9日晚間，恒大集團(tuán)和萬(wàn)科A雙雙發(fā)布公告，2016年8月16日至2016年11月9日，中國(guó)恒大通過(guò)其附屬公司在市場(chǎng)上進(jìn)一步收購(gòu)共1.62億股萬(wàn)科公司A股股份，連同前收購(gòu)，恒大累計(jì)共持有9.15億股萬(wàn)科A股股份，占萬(wàn)科已發(fā)行股本總額約8.285%，總代價(jià)約為人民幣187.7億元。
今年8月4日，正值萬(wàn)科股權(quán)爭(zhēng)斗進(jìn)入白熱化，恒大集團(tuán)首次宣布透過(guò)其附屬公司在市場(chǎng)上收購(gòu)約5.17億股萬(wàn)科A股，占萬(wàn)科已發(fā)行股本總額約4.68%，總代價(jià)為人民幣91.10億元。隨后，8月15日，恒大宣布進(jìn)一步購(gòu)入2.36億股萬(wàn)科A股股份。連同前收購(gòu)，增持后恒大共持有7.53億股萬(wàn)科A股，占萬(wàn)科股本總額約6.82%，收購(gòu)總代價(jià)約為人民幣145.70億元。
對(duì)于收購(gòu)萬(wàn)科股份，恒大表示，萬(wàn)科為中國(guó)的最大房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商之一，其財(cái)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。本收購(gòu)為公司的投資。鑒于收購(gòu)事項(xiàng)乃按現(xiàn)行市價(jià)進(jìn)行，董事(包括獨(dú)立非執(zhí)行董事)認(rèn)為收購(gòu)事項(xiàng)屬公平合理并符合公司及股東的整體利益。
不過(guò)，易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)分析認(rèn)為，在萬(wàn)科股權(quán)爭(zhēng)斗劇烈之時(shí)，恒大介入不僅令萬(wàn)科的股權(quán)之爭(zhēng)增添變數(shù)，同時(shí)也顯示出恒大集團(tuán)當(dāng)前的野心，不僅試圖領(lǐng)先于地產(chǎn)營(yíng)銷領(lǐng)域，同時(shí)也希望在地產(chǎn)股的控制方面有一個(gè)較大的版圖。
今年以來(lái)，恒大集團(tuán)在資本市場(chǎng)動(dòng)作頻繁。先后完成收購(gòu)嘉凱城；舉牌廊坊發(fā)展；10月中旬，恒大集團(tuán)宣布與深深房進(jìn)行重組，深深房擬以發(fā)行股份及/或支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買恒大地產(chǎn)100%股權(quán)。
業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，此舉將令恒大間接成為深深房控股股東，變相借殼回到A股。而在正式協(xié)議簽署之前，恒大尚可引入總金額約300億元的戰(zhàn)略投資者。回歸A股市場(chǎng)不僅有利于提高綜合估值，也為恒大提供新的融資及并購(gòu)平臺(tái)。因此，業(yè)內(nèi)估算恒大未來(lái)估值有望達(dá)到2280億人民幣。
財(cái)經(jīng)觀察家秦朔表示，恒大核心業(yè)務(wù)利潤(rùn)率過(guò)去6年平均為10.7%。如果未來(lái)3年能實(shí)現(xiàn)8.8%的核心利潤(rùn)率，利潤(rùn)額亦將達(dá)到243億、308億和337億?？紤]到恒大已經(jīng)剝離了糧油、飲品等非主營(yíng)業(yè)務(wù)，盈利能力會(huì)有改善，未來(lái)的利潤(rùn)預(yù)期有很大機(jī)會(huì)達(dá)成。不過(guò)，秦朔說(shuō)，“恒大必須通過(guò)和深深房的重組以及重組前引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，才能真正解決負(fù)債率偏高的問(wèn)題”。
今年三季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，恒大期內(nèi)累計(jì)獲得銷售額約為2800億元。11月4日，恒大公布的2016年1月份至10月份業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，今年前10月集團(tuán)物業(yè)累計(jì)合約銷售金額約達(dá)人民幣3167.1億元，累計(jì)合約銷售面積及銷售均價(jià)分別約為3864.0萬(wàn)平方米及每平方米人民幣8197元。前10個(gè)月累計(jì)合約銷售金額、面積及均價(jià)較2015年同期分別增長(zhǎng)104.9%、92.5%及6.4%。 |
